阿里将发挥平台优势,同步推动vr内容培育和硬件孵化

本周传媒板块体现轮涨格局,跌的越深反弹力度越大从最早的ip白马股华策影视(底部反弹近50%)到诸多营销、ip、教育个股,整个传媒板块体现出轮涨格局,之前跌幅越深,反弹高度越高

外围好转,市场偏好提升3月美联储暂停加息,靴子落地;美元指数下调,人民币汇率风险暂时降低;通胀还处于苗头阶段,市场在底部盘整之后,有望短期内迎来风险偏好提升,此时最宜布局传媒等成长股

逼空行情之后,行业将分化,有望迎来新龙头以恒生电子、同花顺、东方财富为代表的互联网金融为板块反弹,随着互联网金融公司一季报出来(净利润大幅下滑),以及ip股的估值快速反弹,行业有望分化我们更看好并购逻辑的营销板影视行业会计块和充满想象空间的vr、体育、彩票板块

长线布局vr和体育,积极关注顺网科技和道博股份、雷曼股份:近期,阿里巴巴宣布成立vr实验室,并首次对外透露集团vr战略在内容方面,阿里已经全面启动buy+计划引领未来购物体验,并将协同旗下的影业、音乐、视频网站等,推动优质vr内容产出阿里作为互联网巨头,这一行动将加速vr的消费品化,并融入到大家生活,龙头首推顺网科技6月份,体育赛事即将陆续到来,而a股体育布局的龙头为道博股份和雷曼股份,强烈建议关注

首推受益于并购逻辑的营销板块,建议关注明家联合、思美传媒:由于并购多以股权+现金方式,所以当市场风险偏好降低,股价下跌时,并购逻辑最容易被打破,一旦市场风险偏好逆影视行业会计核算转,此时最先修复的,最容易修复的就是并购逻辑,在传媒里最应布局以外延为成长主线,并购明确、市值小、估值低的营销行业,我们强烈建议关注已经明确转型数字营销的明家联合(原明家科技)、内容营销的思美传媒

风险提示:行业增长不达预期