单位:万元、%

陕西东岭工贸集团股份有限公司是陕西省规模最大的民营企业,以钢铁物流和锌品冶炼为主营业务,年钢铁贸易总量多年位居西北第一位,铅锌冶炼规模居国内前列

二、最近三年及一期财务报表的审计情况

单位:万元

联系人:伍敏、余亮

注册号:89940

单位:万元

公司的两个子公司海南华秦工贸有限公司和丰润电子有限责任公司长期处于停产状态,自2005年以来营业执照未予年检,公司人员早已遣散,并且无法取得财务数据,已经按规定全额计提减值准备

发行人现任董事、监事及高级管理人员不存在持有发行人股权和债券的情况

(1)补充流动资金有利于进一步降低流动性风险

■

(三)其他重要事项

3、高级管理人员

三、募集资金运用对本公司财务状况的影响

陈红霞,女,博士2013年8月至影视广告案例分析今任陕西金融控股集团有限公司西部金融发展研究院副院长,2015年8月开始兼任陕西省产业投资有限公司监事曾任职于陕西金控控股集团有限公司战略规划部

■

其他非流动资产项下委托贷款为发行人对陕西沃克齿轮有限公司的委托贷款200万元,期限为1年,利率按6.00%执行,无计提坏账准备,已于2013年内归还

发行人创业投资业务主要通过发起设立的陕西省新材料高技术创业投资基金(有限合伙)、参股陕西关天西咸股权投资管理有限公司(简称“关天资本”)以及陕西德同福方投资管理有限公司(简称“德同资本”)开展由于创业投资业务还处于初创期,尚未实现投资分红收益

(1)产业投资

其一,作为陕西省政府批准成立的国有独资产业投资公司,为充分发挥政府投资主体作用并履行政府出资人的职责,影视广告分析陕西产投需要保持一定规模的流动资金;其二,陕西产投旗下参股企业众多,涉及行业广泛,陕西产投需要保持一定规模的流动资金应对在资源整合、资本运作等方面的挑战;其三,陕西产投持有7处矿产的探矿权,每年固定需要投入约1亿元用于接续工作;其四,公司在发展产业投资的基础上,凭借丰富的投资经验,以及陕西省政策扶持、项目资源等优势,开始涉足创投基金和金融、准金融类的投资,致力于引导社会资金对战略性新兴产业和创新型企业的投入

■

■

①发行人委托贷款基本情况

联系电话:029-

(二)关联交易

(一)关联方关系

本期债券发行完成后,将引起发行人资产负债结构的变化假设发行人的资产负债结构在以下基础上发生变动:

截至2015年6月末,发行人委托贷款账面余额为中国影视行业分析22,000.00万元,为发行人持有东岭集团长期债权,正在按照计划逐年收回,不存在坏账风险根据发行人未来发展规划,委贷业务将逐步退出公司业务范畴,同时发行人承诺本期债券募集资金不转借他人,严格按照核准用途用于偿还公司债务、调整债务结构及补充流动资金

项目投资业务方面,投资部前期负责项目的信息的搜集,甄选符合发行人项目投资原则(项目投资应遵循符合国家宏观经济政策鼓励和支持以及陕西省国民经济布局和结构调整方向、属陕西省优势产业或行业龙头企业、拥有核心技术和市场前景、有上市潜力、有良好的经济效益和投资回报等原则)的投资标的,并经过调研、论证,进一步筛选出具有投资价值的项目投资部在调研论证的基础上向总经理办公会提交项目调影视行业发展现状研报告、投资方案,并向风险管理部提交项目投资风险评价发行人董事会及总经理办公会按照规定权限对发行人项目投资方案进行决策,并通过股东陕西金控核准及备案发行人总经理办公会可根据实际需要委托具有相关资质的咨询评估机构评估、论证,提供独立的评审报告,作为项目投资决策参考

第六节 募集资金运用

b.速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

■

2、金融业务方面,陕西金控在做大担保、再担保业务的同时,积极参与传统金融,探索互联网金融业务,创新发展类金融、新型金融和功能性金融业务

■

2012年度、2013年度、2014年度和2015年1-6月,公司分别实现营业收入118.80万元、234.50万元、128.39万元和56.51万元,投资收益15,408.95万元、14,477.23万元、13,075.11万元和5,909.28万元,净利润6,554.33万元、6,严查影视行业潜规则346.31万元、3,615.53万元和1,598.48万元,归属于母公司所有者的净利润6,637.98万元、6,471.21万元、3,751.78万元和1,646.04万元公司的利润主要来源于股权投资业务的投资收益发行人2012年度、2013年度、2014年度及2015年1-6月投资收益具体如下:

2、担保

(3)人员独立情况

五、发行人的控股股东及实际控制人情况

(2)补充流动资金有利于公司长期发展

由于母公司主营股权投资业务,未制定关联交易相关制度发行人关联交易遵循独立交易、市场化定价原则发行人各子公司在公司授权范围内,对日常生产经营活动实行自主经营、独立核算、自负盈亏

截至2014年12月31日,陕西金控合并口径资产总计1,320,556.31万元,负债合计648,670.68万元,所有者权益合计671,885.64万元,资产负债率为49.12%2014年度,陕西金控实现营业收入13,855.78万元,投资收益27,861.09万元,净影视后期行业分析利润为11,014.14万元,其中归属于母公司所有者的净利润为10,473.47万元截至本期债券募集说明书出具之日,陕西金融控股集团有限公司所持发行人股权不存在争议且未被质押

近年来,随着公司业务规模不断扩张,公司的货币资金需求持续增加截至2015年6月30日,公司货币资金余额为15,796.14万元,相比公司经营所需仍有不足以2015年6月30日为基准日,执行本期债券的发行方案后,合并口径下公司流动比率将由原先的1.87提升至3.39,从而进一步降低了流动性风险,为公司各项业务的稳定运营提供资金保障

为了加强和规范财务核算,严格执行新《企业会计准则》的相关规定,真实、准确、及时的反映企业财务状况及经营成果,公司严格遵循《财务管理制度》中列明的各项会计科目的入账、核算具体规定,影视广告分析并依照其中的《会计档案管理》建立、归档、保管相关资料

4、不考虑融资过程中产生的所有由发行人承担的相关费用,募集资金净额为50,000.00万元

公司名称:陕西金融控股集团有限公司

(一)本期债券发行利于提高公司资产的流动性,提升短期偿债能力,防范经济下行可能带来的流动性风险

■

利安达会计师事务所(特殊普通合伙)对陕西金融控股集团有限公司2014年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告(利安达审字〔2015〕第a1001-0070号),2015年半年报财务数据未经审计2014年及2015年上半年的主要财务数据及指标如下(合并口径):

年月日

公司拥有完全独立于控股股东的组织架构、劳动、人事及薪酬管理体系以及生产经营场所发行人高级管理人员均在公司领取报酬,且未在控股股东单位兼职或领取报酬控股影视行业招聘股东按照公司章程规定程序对公司高级管理人员进行任免、考核和管理

查阅时间:上午9:00—11:30下午:13:00—16:30

②产业投资业务流程

■

■

公司设董事会,对股东负责董事会由3名董事组成,其中2名董事由陕西金控委派,1名董事由职工代表大会选举产生董事会设董事长1名,由陕西金控在董事会成员中指定董事每届任期三年,董事任期届满,连派(选)可以连任董事会依照《公司法》的规定和陕西金控的授权行使下列职权:(1)执行陕西金控的决定,并向其报告工作;(2)决定公司的经营计划和投资方案;(3)决定公司的风险管理体系,包括风险评估、财务控制、内部审计、法律风险控制等,并对实施进行监督;(4)制订公司的发展战略和中长期发展规划、经营方针、投资计划、年度财务预算方案和决算方影视广告分析论文案、利润分配方案和弥补亏损方案;(5)制订公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式、增减注册资本、发行公司债券等方案;(6)制订公司章程修改方案;(7)决定公司内部管理机构的设置以及业务重组和改革事项;(8)根据省国资委或陕西金控的任免文件,聘任或者解聘公司总经理,并根据总经理的提名,聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员;(9)依照法定程序决定或参与决定公司控股、参股企业的重大事项和公司董事会成员及高级管理人员提出出任的董事、监事等人选;(10)审定公司的基本管理制度根据公司的业务特点和实际,审定由总经理提交的关于公司项目投资、资产管理、融资、担保、风险控制等管理制度;(11)陕西金控授予的其他职权

(2)资产独立情况

陕西金融控股影视后期制作行业集团有限公司是公司的唯一股东,行使以下股东权利:(1)审议批准公司的发展战略、中长期发展规划、经营方针和投资计划;(2)委派和更换非由职工代表担任的董事、监事;(3)审议批准董事会的报告;(4)审议批准监事的报告;(5)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;(6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;(7)决定公司增加或者减少注册资本;(8)决定发行公司债券;(9)决定公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式;(10)修改公司章程;(11)法律、法规规定的其他股东权利

按照陕西省人民政府2002年第20次、2003年第21次常务会议纪要和《陕西省发展计划委员会关于榆林煤炭地质勘探资金管理有关问题的通知》等文件要求,由发行人作为陕西省人民政府的出资代理人,和陕西省煤田地质局、陕西影视动画专业省地质矿产勘查开发局共同出资,对陕北榆横、榆神、神府三个国家规划矿区内的23个区块开展煤炭地质勘查工作探矿权全部办理在发行人名下,并按照陕西省政府要求处置,发行人在收回成本基础上将额外获得15%的成本加成计入当期损益2012年、2013年、2014年和2015年1-6月,发行人因处置探矿权实现营业外收入分别为0.00万元、717.00万元、0.00万元和0.00万元按照2015年6月末,发行人代政府管理煤炭专项资金项目投资17,252.69万元测算,未来实现探矿权处置,发行人将实现营业外收入2,587.90万元

(二)公司董事、监事及高级管理人员从业简历

4、资产管理业务方面,陕西金控通过控股陕西金融资产管理有限公司,接收运营国有企事业单位改制剥离的辅业资产,开展不良金融资产处置、企业上市推荐、债券股票承销、资国外影视广告分析产证券化、金融债券发行等业务

电话:029-

■

4、发行人内部控制制度的建立和运行情况

七、发行人主要业务

四、关联方及关联交易

因本期债券的审批和发行时间尚有一定不确定性,待本期债券发行完毕、募集资金到账后,公司将根据该时点公司债务结构调整及资金使用的需要,可能对具体偿还计划作出调整本次债券募集资金到位之前,发行人将根据上述贷款的实际情况以其他自筹资金先行偿还,并在募集资金到位之后予以置换如果本次债券募集资金不能满足公司偿还以上债务的资金需要,公司将利用自筹资金解决不足部分

截至2014年末,发行人有息债务合计106,148.00万元,占发行人负债合计(截至2014年12月31日数据)的53.71%依照期限结构来看,1年以内(含1年)、1-3年(含3年)、3-5年(含5年)、5-10年(含10年)和10年以上影视广告行业分别在负债合计中占比5.06%、0.00%、18.21%、1.49%和28.94%依照融资方式划分,信用融资和担保融资分别在负债合计中占比18.21%和35.49%

与银行贷款这种间接融资方式相比,公司债券作为一种资本市场直接融资品种,具有一定的成本优势目前,在全球主要国家陆续采用量化宽松货币政策的国际大背景,以及结构调整力度和经济下行压力均加大的国内政策经济背景下,全球及国内经济未来走势不确定性增加,预计未来一段时间,国内利率波动风险加大本次债券采用固定利率方式,且期限较长,有利于公司锁定长期融资成本,降低融资成本的波动性

发行人产业投资业务流程如下图所示:

(三)法律意见书;

(5)机构独立情况

其他非流动资产项下东岭集团长期债权为发行人对陕西东岭工贸集团股份有限公司(以下影视广告行业简称“东岭集团”)的委托贷款发行人于2006年10月与国家开发银行签订40,000万元用于东岭集团年产70万吨焦化及10万吨铅锌冶炼工程项目的借款合同,期限为12年,借款利率为6.84%,并转贷给东岭集团(利率为8.39%),且与东岭集团协议约定在实现预期收益的第6年开始东岭集团每年无条件收购4,000万元发行人所持有的项目公司股权

六、发行人董事、监事、高级管理人员情况简介

(二)参股子公司

3、 截至2014年12月31日,公司无需要披露的重大未决诉讼、未决仲裁

(二)主承销商:海通证券股份有限公司

单位:万元

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1)陕南中草药资金项目、陕南突破发展资金项目、陕南循环资金项目、国债资金项目

截至2015年6月30日,发行人资产的抵押、质押、担保以及其他受限的资产合计22,050.63万元其中,因质押受限的银行存款50.影视后期制作行业63万元,占比不到0.03%;其他原因造成所有权受到限制的资产22,000.00万元,占比12.39%,主要为发行人以投资陕西东岭集团年产70万吨焦化及10万吨/年铅锌冶炼工程项目所形成的股权为该项目软贷款质押所形成的其他非流动资产发行人资产受限明细具体如下:

传真:029-

截至2014年12月31日,发行人纳入合并报表范围内的控股子公司共计5家,具体情况如下表所示:

互联网网址:

(五)《债券持有人会议规则》;

总体来看,发行人资产中受限资产占比很小,且不存在具有可对抗第三人的优先偿付负债

单位:万元、%

三、最近三年及一期的主要财务指标

2)煤炭专项资金项目

(二)实际控制人情况

由于发行人不参与各项目的经营管理,不参与分红,且回收的资金须上缴省财政,因此发行人代政府管理的陕南中草药资金影视广告行业分析项目、陕南突破发展资金项目、陕南循环资金项目、国债资金项目对发行人盈利能力没有影响

3、参股子公司

第五节 财务会计信息

联系人:孟卫山

(四)资信评级报告;

3、发行人的独立性

公司抢抓国家和陕西省振兴战略新兴产业的政策机遇,作为主发起人联合宝鸡高新技术产业开发区高技术创业服务中心、宝鸡力兴钛业有限公司、陕西迪亚士投资发展有限公司等社会发起人共同设立陕西省新材料高技术创业投资基金(有限合伙),主要投资于陕西省内符合国家战略性新兴产业政策的新材料高技术领域具有高成长性的企业陕西省新材料高技术创业投资基金(有限合伙)已纳入由国家发展改革委、财政部共同组织实施的新兴产业创投计划截至2015年6月末,陕西省新材料高技术创业投资基金(有限合影视后期行业分析伙)已开展了多个项目的调研论证工作,完成投资约6,706万元同时,公司与西安德同迪亚士投资管理有限公司共同出资组建的陕西德同福方投资管理有限公司,负责该基金的运营管理工作陕西德同福方投资管理有限公司凭借德同资本和丰佳国际集团国际化的专业投资能力以及产业投资和跨国投资管理经验,与本地化的商业和政府资源相结合,打造即具实力、又具特色的资产管理公司2014年,陕西德同福方投资管理有限公司实现营业收入397.58万元,净利润57.43万元

2012、2013年、2014年和2015年6月末,发行人委托贷款账面余额分别为30,200.00万元、26,000.00万元、22,000.00万元和22,000.00万元具体情况如下:

公司及所属子公司拥有的资产权属清楚,与控股股东之间产权关系明确,不存在资产被控股股东无偿占用的情况公司能影视行业分析报告够独立运用各项资产开展生产经营活动,未受到其他任何限制

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(四)董事、监事、高级管理人员持有发行人股权和债券情况

注:上述财务指标计算公式如下:

■

发行人产业投资业务以新能源、新材料、节能环保、先进制造业等战略新兴产业为投资重点,截至2014年12月31日,主要在投陕汽集团、秦川机床()、西部机场、东岭冶炼、西部信托、陕西金叶()、延长化建()等37个项目,总投资约16.31亿元公司以自有资金进行直接股权投资,参与被投企业经营管理,确保投资资金的安全及投资收益的最大化2014年9月,公司投资3亿元参股陕西秦川机床工具集团有限公司整体上市,按照2015年6月30日的收盘价计算,公司持有股份市值为167,581.49万元,资产升值超过5倍同时,西安三角航空科技有限责任影视行业发展现状公司的重组上市、陕西华达科技股份有限公司ipo、陕西天行健生物工程股份有限公司新三板挂牌工作也正在推进中截至2015年6月30日,公司投资的3家企业已经成功上市(陕西金叶()、延长化建()、秦川机床()),公司合计持有上市公司股份市值为181,064.66万元

截至2015年6月末,公司代政府管理部分国债资金、陕南突破发展专项资金、陕南中草药资金、陕南循环专项资金、煤炭专项资金投资项目86个,总投资约4.69亿元具体情况见下表:

陕西省产业投资有限公司

2、本期债券总额50,000.00万元计入2015年6月30日的合并资产负债表;

四、发行人有息债务情况以及本次公司债券发行后发行人资产负债结构的变化

■

除此之外,发行人现任董事、监事及高级管理人员再无在其他单位任职的情况

随着公司近年来业务范围的扩展影视行业发展现状、投资项目数量的增加,公司对流动资金的需求也日益增加本期债券募集资金的运用,将使公司短期偿债能力得到一定提高,且有利于提升公司短期资产抵御风险的能力以2015年6月30日为基准,本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后,合并口径下流动比率将从1.87提升至3.39,短期偿债能力和抗风险能力得到进一步增强

通过直接股权投资业务,公司持有部分上市和拟上市公司的优质股权资产,取得了良好的投资回报2012年度、2013年度、2014年度和2015年1-6月,公司分别实现投资收益15,408.95万元、14,477.23万元、13,075.11万元和5,909.28万元,构成公司利润的主要来源

法定代表人:权永生

经公司股东批准,本期债券的募集资金拟用于偿还公司债务、调整债务结构及补充流动资金在股东批准的上述用影视行业市场途范围内,公司拟将本期债券募集资金扣除发行费用后用于偿还将于2016年7月31日前到期的10,000.00万元短期借款以及需要分期还本的11,650.00万元国家开发银行陕西分行贷款,剩余部分补充流动资金

发行人已经制定了相关资金管理制度,将对本期债券募集资金实行集中管理和统一调配,并指定财务部负责本期债券募集资金的总体调度和安排,指定财务部对募集资金支取实行预算内的授权限额审批的办法,并建立详细的台账管理,及时做好相关会计记录同时,发行人将不定期对募集资金的使用情况进行检查核实,确保资金投向符合相关规定此外,发行人开立募集资金使用专户专项用于募集资金款项的接收、存储及划转,确保严格按照募集说明书披露的资金投向专款专用,并聘请恒丰银行股影视制作行业现状份有限公司西安分行和西安银行股份有限公司监督募集资金的使用情况,确保与募集说明书中披露的募集资金用途一致;对于不符合募集资金用途的资金使用,恒丰银行股份有限公司西安分行和西安银行股份有限公司有权予以拒绝,以确保全部募集资金专款专用海通证券作为受托管理人将与监管银行一道尽职尽责,确保本期债券募集资金按照核准用途使用,不得转借他人

2、厦门市卓富商贸有限公司以陕西省电力建设投资开发公司、陕西省产业投资有限公司对陕西兴能有限公司出资不实为由,向陕西省西安市中级人民法院起诉,要求陕西省电力建设投资开发公司、陕西省产业投资有限公司连带清偿陕西兴能有限公司所欠的贷款10,500,000.00元及利息10,703,765.60元西安市中级人民法院于2015年影视传媒行业招聘6月4日开庭审理此案,目前尚未裁决

经营范围:装备制造、能源交通、电子信息、原材料、矿产资源、房地产、农林等产业项目的投资建设和运营(投资仅限公司自有资金);受托管理和经营有关专项资金和资产;自有房屋的租赁;经营批准的其他经营项目(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

(1)业务独立情况

陈秀芬,女,硕士2013年5月至今任陕西省产业投资有限公司董事、副总经理简历详见董事会成员简介

(二)本次公司债券发行后发行人资产负债结构的变化

三、公司重要权益投资情况

单位:万元

公司设总经理1名,由董事会聘任或者解聘;公司设副总经理、财务负责人等高级管理人员若干名,协助总经理工作,由总经理提名,董事会聘任或者解聘董事会成员可以兼任总影视广告分析论文经理、副总经理或者其他高级管理人员总经理每届任期三年,可以连聘连任总经理对董事会负责,行使下列职权:(1)主持公司的经营管理工作,组织实施董事会决议,定期向董事会报告工作;(2)拟订公司年度经营计划和投资方案;(3)拟订公司发展战略和中长期发展规划;(4)拟订公司年度财务预算方案、决算方案;(5)拟订公司利润分配方案和弥补亏损方案;(6)拟订公司内部管理机构设置方案;(7)拟订公司的基本管理制度根据公司的业务特点和实际,按照陕西金控有关管理规定,拟订公司项目投资、资产管理、融资、担保、风险控制等管理制度;(8)制定公司的具体规章;(9)提请聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员;(10)决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的人员;影视动画(11)依照法定程序决定或参与决定公司控股、参股企业的一般事项,提出公司董事会成员及高级管理人员出任的董事、监事等人选意见,决定其他人员出任的董事、监事等人选;(12)董事会授予的其他职权

注册资本:叁拾叁亿壹仟叁佰拾捌万壹仟叁佰

亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对2012年至2014年的合并及母公司财务报表进行了审计,并出具了亚会b审字〔2015〕303号标准无保留意见的审计报告公司2015年6月30日的资产负债表及2015年1-6月的利润表和现金流量表未经审计

本次债券成功发行后,公司财务部将负责公司的信息披露和投资者关系管理

单位:万元

注:海南华秦工贸有限公司和丰润电子有限责任公司长期处于停产状态,自2005年以来营业执照未予年检,公司人员早已遣散,已经全额计提减值准备陕西影视制作省产业投资管理有限公司、陕西省投资建设开发公司2014年未开展经营,处于停业状态

注:资产负债率=总负债/总资产×100%

c.资产负债率=总负债/总资产

1、其他应收款关联方款项

(一)发行人:陕西省产业投资有限公司

本期债券募集资金除用于偿还公司债务、调整债务结构外,剩余资金拟用于补充流动资金

1、投资业务方面,陕西金控通过控股陕西省产业投资有限公司等投资主体,以政府专项资金、投资基金、股权投资、国外贷款、ppp融资为主要方式,投资装备制造、能源化工、战略性新兴产业、现代农业等省内优势产业,发挥国有资本导向作用,支持实体经济发展截至2014年末,陕西金控已直接发起设立各类基金13支,涵盖了陕西省战略性新兴产业七大领域,基金总规模为41.56亿元影视行业市场分析,共投资34个项目,总投资额为10.71亿元,具体情况如下:

单位:元

2006年10月,发行人与国家开发银行陕西省分行签订40,000万元用于东岭集团年产70万吨焦化及10万吨铅锌冶炼工程项目的借款合同,期限为12年,借款利率为6.84%2006年6月,发行人与东岭集团签订投资协议(明股实债),将40,000万元国家开发银行政策性软贷款资金参股投资东岭集团年产70万吨焦化及10万吨铅锌冶炼工程项目,东岭集团每年保证按照发行人投资额的8.39%进行利润分配,并在实现预期收益的第6年开始东岭集团每年无条件收购4,000万元发行人所持有的项目公司股权截至2015年6月末,发行人持有东岭集团长期债权账面余额为22,000.00万元,正在按照计划逐年收回,不存在坏账风险

(一)发行人有息债务情况

②委托贷款决议程序及合同情况

1、2015年4月14日,陕西影视传媒行业省产业投资有限公司为母公司陕西金融控股集团有限公司的1.20亿元借款提供担保,保证期限为2015年4月14日到2016年2月29日

单位:万元、%

本期债券募集说明书披露的财务报表系按照《企业会计准则--基本准则》和其他各项具体会计准则、应用指南及准则解释的规定(统称“企业会计准则”)编制

一、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明

(七)中国证监会核准本次发行的文件

经营范围:资本运作及资产管理;股权投资及管理;受托管理专项资金;信用担保和再担保;实业经营;投融资及金融研究;企业重组、并购咨询的经营业务(上述经营范围涉及许可经营项目的,凭许可证明文件在有效期内经营,未经许可的,不得从事经营活动)

■

贺伟轩,男,硕士2015年1月至今任陕西省产业投资有限公司水晶石影视动画党委委员、董事、总经理曾任陕西省投资公司投资项目部副经理、经理、工程处干部,陕西省计划委员会施工处科员,陕西省产业投资有限公司副总经理

(一)资产的抵押、质押和担保情况

本期债券募集说明书中引用的2012年、2013年、2014年数据来自经审计的2012-2014年财务报表,2015年上半年数据来自未经审计的2015年半年报

成立时间:2012年03月30日

(2)财务管理制度

play 中国将继续放宽外资准入

(二)公司治理情况

二、发行人的组织结构设置、公司治理

(二)或有事项

长期应收款项下委托贷款和自办贷款,因时间较长,预计收回可能性很小,发行影视行业潜规则图片人已全额计提坏账准备1990年至1995年期间,发行人通过委托银行或直接向部分项目贷款,规模约3,000万元,项目约50多户贷款到期后基本按期回收,个别项目因多种原因尚未收回,截至2015年6月30日,上述贷款尚剩余15户暂未收回,其中自办贷款余额为682.16万元,委托贷款余额为614.50万元按照谨慎性原则,发行人已对剩余自办贷款及委托贷款全额计提了坏账准备

项目投资方案确定后,投资部负责组织有关人员进行协商谈判以及起草出资协议、章程等法律文件,并由发行人及被投资机构签署相应法律文件投资部根据项目进展情况及出资协议,提出资金拨付计划,由财务审计部负责项目资金筹措和拨付

2013年11月,发行人与控股子公司陕西朗丰现代农业科技股份有限公司、恒丰银行西安分行签订委托贷款合同影视制作,金额500.00万元,期限5年,用于支付土地资金、购买种子、树苗等生产经营支出和基础设施建设,利率按6.40%执行,每年付息1次该笔委托贷款已于2015年6月提前归还

(3)创业投资

基于上述假设,本期债券发行对发行人财务结构的影响如下表所示:

■

1、相关财务数据模拟调整的基准日为2015年6月30日;

1、董事

公司建立了独立的会计核算体系和完善的财务管理制度,并独立开设银行账户,依法独立纳税,独立作出各项财务决策,不存在控股股东干预公司财务运作及资金使用的情况,在财务方面完全独立于控股股东

■

(2)代政府管理专项资金项目

①发行人代政府管理专项资金项目情况

②发行人代政府管理专项资金项目的管理模式

1、偿还公司债务

注册地址:西安市高新区唐延路45号陕西投资大厦七层

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公司通影视后期制作行业过发行公司债券偿还将于2016年7月31日前到期的10,000.00万元短期借款,将延长公司债务期限;同时,公司偿还需要分期还本的11,650.00万元国家开发银行陕西分行贷款,将降低公司总体融资的波动性,使公司获得相对稳定的长期资金,控制偿债风险,有利于降低财务风险公司拟偿还的借款主要包括:

此外,2013年发行人对控股子公司陕西朗丰现代农业科技股份有限公司委托贷款500万元,期限为5年,利率按6.40%执行,无计提坏账准备,在合并报表中已经抵消处理,并已于2015年6月归还

此外,公司联合西安投资控股有限公司、北京弘毅投资管理中心共同发起设立陕西关天西咸股权投资管理有限公司,专门从事股权投资、创业投资、资产管理及投资咨询等相关业务陕西关天西咸股权投资管理有限公司(以下简中国影视行业分析称“关天资本”)成立于《关中—天水经济区发展规划》、《西咸新区总体规划》的政策背景下,专门从事股权投资、创业投资、资产管理及投资咨询等相关业务关天资本充分发挥创业投资的引资、引智功能,促进产业资本和金融资本的融合互动,以资本优化资源,促进西咸新区产业结构调整和经济增长方式转变关天资本旗下涵盖西科天使基金、陕西蓝田城镇发展基金、农发创投基金、柏拉图基金等多只创投基金截至2014年末,西科天使基金规模达1.27亿元,已出资到位9,000万元左右,已完成高精度光纤陀螺等28个科技孵化早期项目累计约6,500万元投资,引导和带动社会资本投资超过1.50亿元;陕西蓝田城镇发展基金已签署首期4,000万元出资协议,资金正在逐步到位;农发创投基金实现外部募影视广告作品分析资400万元;柏拉图基金实现外部募资1,050万元此外,公司正在联合陕西工业技术研究院、深圳联合聚创科技发展有限公司等机构争取国家科技部和省科技厅支持,策划发起设立陕西科技创业投资基金2014年,陕西关天西咸股权投资管理有限公司实现营业收入434.17万元,净利润-831.98万元

公司拥有独立、完整的机构设置公司董事会、高级管理层均独立于控股股东,控股股东的内设机构与公司的相应部门没有上下级关系

截至2014年末,发行人参股子公司共计40家,具体情况如下:

财务报表符合《企业会计准则》的要求,真实、完整地反映了发行人于2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月31日、2015年6月30日的财务状况以及2012年度、2013年度、2014年度、2015年1-6月的经营成果和现金流量

(1)会计核算制度

公司设监事1人,由陕西金控委派监事每影视行业会计准则届任期3年,任期届满可以连任公司董事、高级管理人员不得兼任监事监事行使下列职权:(1)检查公司财务;(2)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反法律、行政法规、公司章程的董事、高级管理人员提出罢免的建议;(3)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事、高级管理人员予以纠正;(4)提议召开临时董事会会议;(5)依照《公司法》的有关规定,对董事、高级管理人员提起诉讼;(6)陕西金控授予的其他职权

g.ebitda利息倍数=ebitda/(资本化利息+计入财务费用的利息支出)

(六)《债券受托管理协议》;

2、监事

2006年10月31日,发行人从国家开发银行获得40,000.00万元的政策性贷款,用于陕西东岭集团年产70万吨焦化及10万吨/年铅锌冶炼工程项目投资影视动画专业,发行人以其获得的股权作为质押

为对公司内部及子公司规范运作内部审计,公司制定了《风险管理工作指引》本指引结合公司的日常运营,明确了风险信息收集的流程、范围以及公司各部门相应的职责,详细说明了风险评估的步骤,列举了包括风险回避、风险分散、风险降低和风险接受四种风险应对策略及策略选择方式同时,在确定风险应对策略的基础上,本指引对风险应对方案的制定与实施方法,以及风险监督的管理与改进工作做出了规定

为规范公司行为、有效防范风险,提高投资决策水平和效益,公司依照《公司法》及《公司章程》规定,在董事会下设决策委员会,根据国家和陕西省政府有关文件精神和要求、相关产业政策、发展纲要,结合市场风险,对公司董事会影视动画分析决策以下相关事项提供决策意见、建议,包括需由公司董事会批准的重大投资方案、融资方案、股权转让、对外担保等事项,以及董事会认为需要专题研究决策的其他重大事项

(3)风险控制制度

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速动比率=(流动资产-存货净额)/流动负债

股东情况:陕西省国资委持股90.74%,陕西省财政厅持股9.26%

电话:010-

(一)发行人最近三年及一期的财务报告、审计报告;

六、资产抵质押等权利限制情况

发行人长期应收款项下委托贷款和自办贷款、其他非流动资产项下委托贷款严格按照《公司法》及公司章程的规定,均经有权机构决议通过,并签订相关委托贷款合同,不存在违规发放委托贷款的情况

(一)资产负债表日后事项

根据陕西省发改委历年下达的各类专项资金投资计划及影视传媒行业招聘陕西省发改委《关于陕南中药产业发展专项扶持资金出资人代表有关问题的通知》(陕发改高技[2005]332号)、《关于印发的通知》(陕发改高技[2007]357号)等文件要求,由发行人作为国有出资人代表,负责对纳入省财政预算的陕南中草药资金、陕南突破发展资金、陕南循环资金以及纳入中央预算的国债资金开展资金拨付和监督管理工作,并负责相关资金的到期回收工作,期间不参与项目的建设和经营管理,不参与分红

①产业投资业务概况

单位:万元

根据《公司法》等有关法律法规的规定,公司建立了较完整的内部组织结构公司组织结构关系如下图所示:

2、 截至2014年12月31日,公司无需要披露的已贴现商业承兑汇票

发行人报告期内不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用,或者影视行业财务分析违规为控股股东、实际控制人及其关联方提供担保的情形

(4)重大事项决策

本期债券募集资金不超过人民币5亿元,在扣除发行费用后用于偿还公司债务、调整债务结构,剩余部分用于补充流动资金募集资金运用对公司财务状况的影响主要体现在以下几个方面:

近年来,发行人认真履行国有出资人代表职责,在收到各类专项资金年度项目投资计划之后,及时和项目实施单位联系,签订相关协议并完善有关手续;不定期对各项目实施情况进行监督检查,确保投资计划安排的资金专项用于项目建设;根据协议约定期限,积极对到期项目实施单位开展资金催收工作

1、发行人是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国国有企业国有资产法》及《企业国有资产监督管理暂行条例》影视制作行业等有关法律、法规组建的陕西省属国有法人独资的有限责任公司公司建立了现代企业制度,完善了法人治理结构公司不设立股东会,设立了董事会、监事,聘任了经营管理层

d.应收账款周转率=营业收入/应收账款平均净额

联系人:孟卫山、李继

(二)主承销商核查意见;

企业类型:有限责任公司(法人投资或控股)

向前

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一、本期债券募集资金数额

(三)发行人、发行人控股股东及实际控制人的股权关系

4、其他关联方

(4)财务独立情况

净资产收益率=归属于母公司所有者的净利润/归属于母公司所有者权益的平均余额×100%

e.存货周转率=营业成本/存货平均净额

截至2015年6月30日,公司与控股股东及实际控制人之间的股权控制关系如下图所示:

本次发行是公司通过资本市场直接融资渠道募集资影视动画专业分析金,加强负债结构管理的重要举措之一本次募集资金将成为公司中、长期资金的来源之一,使本公司的资产负债期限结构和部分偿债能力指标得以优化,公司流动比率大幅提升,短期偿债能力增强,从而为本公司资产规模和业务规模的均衡发展,以及利润增长打下良好的基础

h.加权平均净资产收益率=归属于母公司所有者净利润/期末归属于母公司所有者的净资产平均数

(一)发行人组织结构

陕西金控的成立,是陕西省委、省政府整合重组、优化配置资源,做大实体经济的一项重要举措自成立以来,陕西金控主要开展投资、金融、交易、资产管理四大业务,形成了产业投资、创投基金、金融业务、金融服务、要素交易、资产管理、实业发展、发展研究八大组团发展格局

5、信息影视制作披露和投资者关系管理

传真:029-

(一)公司董事、监事及高级管理人员名单

二、本期债券募集资金运用计划

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联系地址:北京市海淀区中关村南大街甲56号方圆大厦写字楼23层

(一)控股股东情况

公司报告期内的合并口径主要财务指标如下:

1、资产抵押

项目投资完成后,投资部将项目移交资产部,资产部对项目经营期的建设情况、经营情况、风险事件、收益及利润分配情况进行管理以实现预期收益

2、补充流动资金

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3、本期债券所募集资金21,650.00万元用于偿还公司债务、调整债务结构,剩余部分用于补充流动资金;

项目退出方面,投资部和资产部对所管项目定期进行退出价值分析、排序,筛选可退出项目,发行人根据实际情况可委托相关资质的咨询机构对拟退出项目进行评审,作为项目退出影视行业发展前景决策参考项目退出决策按照项目投资决策规定执行近年来,对于参股投资的项目,发行人一直秉承阶段性持股的理念,结合各个项目的具体情况进行管理和运作一方面,通过加强日常管理,促进被投项目完善和执行“三会”制度,深度参与被投项目董事会、股东会的审议决策,促进项目良性有序发展,为后续退出打下基础;另一方面,结合资本市场的发展变化,将符合条件及具备潜力的项目(如陕西汽车集团有限公司、西部信托有限公司、陕西华达科技股份有限公司、西安三角航空科技有限公司、中盐榆林盐化有限公司等)积极推向资本市场(ipo、借壳上市、新三板挂牌等),通过推进证券化显著提升股权流动性和资产价值;对于上市条件尚不成熟的投资项目,公司积极与项目国外影视广告分析大股东及产业链上下游企业洽谈沟通,寻找兼并收购退出的机会(如西安德龙粉体工程材料有限公司等项目);此外,对于预期效益良好、现金分红持续稳定的项目(如中联电子有限公司、西安惠大化学工业有限公司、陕西陕煤曹家滩矿业有限公司等),发行人更倾向于中长期持有,适时退出

查阅地点:

(三)董事、监事、高级管理人员兼职情况

2、公司董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及发行人《公司章程》的规定发行人最近三年不存在违法违规及受处罚的情况

单位:元

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(4)委托贷款

流动比率=流动资产/流动负债

2、控股子公司

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a.流动比率=流动资产/流动负债

发行人高度重视内控制度的建设,建立了完善的会计核算制度、财务管理制度、风险控制制度、重大事项决影视制作公司策程序等内部控制制度,并强化执行把内控制度落到实处、切实发挥作用具体如下:

传真:010-

(三)关联交易制度

公司董事、监事及高级管理人员名单及任职情况如下所示:

公司实际控制人为陕西省人民政府国有资产监督管理委员会

四、募集资金专项账户管理安排

1、 截至2014年12月31日,公司无需要披露的重大预计负债

组织机构代码:-x

五、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项

二、备查文件查阅时间、地点、联系人及电话

贺伟轩,男,硕士2015年1月至今任陕西省产业投资有限公司党委委员、董事、总经理简历详见董事会成员简介

3、交易业务方面,陕西金控整合要素交易资源,通过其控股的陕西股权交易中心股份有限公司、陕西有色金属交易中心有限公司、陕西气候交易中心有国外影视广告分析限公司创新交易模式,开展股权交易、国有产权交易、有色金属交易、环境权交易等业务截至2014年末,陕西股权交易中心已托管企业76家,发展会员37家,完成非交易性挂牌企业股权转让交易金额1,270万元,完成陕西首单2,000万元小贷收益权交易;陕西有色金属交易中心发展会员25家,完成交易额25.8亿元;陕西气候交易中心全年实现排污权交易8,538万元,交易业务涉及陕西省及青海省

发行人按照陕西省产业发展规划,积极发掘市场空间广阔的优势产业项目,按照市场化原则,聚合财政扶持和股权投资等多种方式,参与被投资企业经营管理,培育产业龙头和产业集群在优势产业投资的基础上,发行人实现资源的优化配置和资产的快速增值,合理调配产业上下游相关资源,发挥协同效应和规模影视行业潜规则效应同时,发行人对特定产业的投资基金承担受托管理职能,依托专业化团队,提供项目筛选、投资方案设计、股权管理及投资退出等专业支持,通过专业化高效运营,取得较高的投资回报

综上,截至2015年6月末,发行人委托贷款账面余额为22,000.00万元,为发行人持有东岭集团长期债权,正在按照计划逐年收回,不存在坏账风险,上述委托贷款事项不会对发行人偿债能力产生不利影响此外,根据发行人未来发展规划,委贷业务将逐步退出公司业务范畴,上述委托贷款到期收回后,本期债券存续期内发行人不再新增委托贷款业务

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(一)控股公司

根据《公司债券发行与交易管理办法》的相关规定,结合公司财务状况及未来资金需求,经公司第一届董事会第七十八次会议审议通过,并经陕影视广告行业西金融控股集团有限公司批准,公司向中国证监会申请发行不超过5亿元的公司债券

公司具有独立完整的业务及自主经营能力,拥有独立的调研、筛选和投资决策及项目后期管理体系,相对于控股股东在业务方面是独立的

向后

f.ebitda=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销

(二)本期债券发行利于公司锁定长期融资成本,降低融资成本的波动性

单位:万元

1、控股股东

(一)发行人主营业务状况

截至2014年末,陕西东岭工贸集团股份有限公司资产总计2,839,949.67万元,负债合计1,970,142.38万元,所有者权益合计869,807.28万元,2014年实现营业收入4,453,553.72万元2011年、2012年、2013年、2014年和2015年上半年,陕西东岭工贸集团股份有限公司分别实现净利润12,151.77万元、21,623.影视动画行业分析60万元、19,005.92万元、20,904.44万元和11,111.27万元根据入账凭证,发行人分别获得投资收益2,950.66万元、2,588.76万元、2,167.99万元和1,163.55万元报告期内发行人持有东岭集团长期债权正在按照计划逐年收回,其持有收益逐年下降,因东岭集团经营良好,发行人享有优先受偿权,该债权不存在坏账风险

郭庆国,男,本科2007年3月至今任陕西省产业投资有限公司党委书记、董事长,2011年9月开始任陕西金融控股集团有限公司董事曾任陕西省产业投资有限公司党委书记、董事长、总经理,陕西省投资公司总经理、副总经理,陕西省计划委员会文教处、投资处主任科员、副处长,西安冶金建筑学院教师

为了加强财务综合管理,规范财务工作,公司制定了统一的财务管理制度,包括《财务管理制度》、《管理费用严查影视行业潜规则开支管理办法》、《资金支付管理规定》以及《票据、财务印鉴管理办法》等,对财务机构及人员管理、财务预算管理、资金筹集及运用管理、资产管理等制定了规范的管理制度,为公司资金运转、费用控制等工作在内的财务管理工作迈向制度化、规范化,提高财务管理效率和质量奠定了坚实的基础

2012年11月,发行人与陕西沃克齿轮有限公司、浦发银行西安分行签订委托贷款合同,金额200.00万元,期限1年,用于补充流动资金,利率按6.00%执行,按日计息按季结息该笔委托贷款已于2013年11月按期归还

第七节 备查文件

联系地址:西安市莲湖区青年路92号

一、备查文件清单

陈秀芬,女,硕士2013年5月至今任陕西省产业投资有限公司董事、副总经理曾任陕西省产业投资有限公司总经理办公室副主任、影视动画主任、董事会秘书陕西东岭工贸集团股份有限公司围绕钢铁冶炼及物流、有色金属生产和贸易、矿产开采及焦化和金属制品加工等业务建立了完善的产业链