首先是与爱奇艺合资,制作年产量不低于20部的网络内容作品并于爱奇艺平台播出;然后定增百度、小米,并联手中移动旗下咪咕平台,全面覆盖pc端和移动端渠道;同时在融合过程中根植互联网思维,积极探索电商、广告招商以及口碑营销等领域深层次开发互联网价值

推出超级ip战略,构建泛娱乐生态圈在ip成为传媒行业绝对热点之际,公司利用丰富的ip资源以及自身强大的内容制作能力和产业链整合优势,打造围绕ip为核心的横跨电视剧、电影、网络剧、游戏及衍生品的综合娱乐价值生态圈目前公司正在紧锣密鼓地开发《锦衣夜行》、《翻译官》等重量级ip的电视剧和大电影,相信各领域的共振能有效刺激粉丝经济并释放ip最大价值,助力公司实现收益最影视制作公司大化

新文化:与爱奇艺达成战略合作,进一步延伸ip战略发展空间

研究机构:长江证券(行情 研报)分析师:刘疆撰写日期:2015-09-02

吉视传媒(行情 研报)半年报点评:业务稳步推进,后续爆发值得期待

事件描述

紧拥互联网浪潮,抢占新媒体广阔市场公司敏锐地感知互联网颠覆传媒行业的潜力,瞄准新媒体市场,与互联网巨头进行一系列“内容+渠道”的深度融合

研究机构:西南证券分析师:刘言撰写日期:2015-08-28

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公司公告,已于8月31日与爱奇艺签署战略合作协议,合作期限五年,合作期满后,双方可根据具体情况续签协议或延长合作期限

吉视传媒

公司于8月31日公布2015年半年报,其中公司共实现营收10.4亿元,同比增长2%;归属于上市公司股东净利润为2.影视行业潜规则图片04亿元,同比下降24.34%

报告要点

推荐逻辑:文化产业被列为国家支柱性产业,未来发展空间广阔;公司作为电视剧龙头企业有突出的规模、资源、资本实力,不仅传统业务持续优化升级,进军全内容领域方面也有天然的优势;公司充分挖掘超级ip、新媒体等收入增长点,并利用全产业链布局战术进行资源的高效整合,全力打造综合性娱乐传媒帝国

新文化

研究机构:渤海证券分析师:齐艳莉撰写日期:2015-09-02

投资要点:

l经营稳步推进,增值业务与资本运营成为看点

整体来看,上半年公司总体经营状况处于稳步推进的状态,全网有线电视覆盖用户数、在网用户数均保持稳健增长的状态,使得公司基础收视业务营收能够持续维持稳定的态势在增值业务及专网业务领域,公司的看点在影视广告行业于半年内双向网业务用户数增幅超过70%,此外已向省内300余家集团客户接入专网业务,我们认为公司全省内94.5%的数字化优势在国内同行业中极为突出,此外随着公司逐步推进“吉视阅读”、“电视淘宝”等创新增值业务的推动下,其用户黏性有望不断提高,增值和专网业务发展潜力在中长期内将处于持续释放的状态

盈利预测与投资建议:预计公司未来三年净利润将保持31.4%的复合增长率,2015-2017年eps分别为0.65元、0.83元、1.03元,给予公司2015年50倍估值,对应目标价32.5元,给予“买入”评级

华策影视

2

合作有望带来中长期的积极影响根据项目制作进度,预计合作带来的收益将会在2016年及之后开始体现,合作目标为每年合作的电影视行业上市公司视剧、网络剧、电影、游戏及其衍生产品等项目产品的总市场规模合计人民币10亿元10亿体量将有望为公司业绩带来较大的弹性,同时,随着内容产业在互联网端融合的深入、ip全业态开发生态逐渐成熟,其爆发力有望进一步超越预期随着互联网及移动互联网市场规模的急剧扩张,公司新媒体相关业务有望实现爆发式增长

华策影视:综合性娱乐传媒帝国正在崛起

影视产业概念股龙头有哪些?影视产业概念股龙头价值解析

强化电视剧龙头地位,转型电影、综艺初见成效公司2014年并购电视剧主要竞争者克顿传媒之后,市占率以15%的巨大优势雄踞榜首,未来将继续受益于克顿独一无二的大数据优势精准把握市场喜好,营收及毛利率均有望提高电影方面,2014年参与投资的电影累计13亿票房,华影视制作策影业的成立也助公司顺利切入风险最小的发行环节,控股及建设影院更是使公司全方位渗透电影行业,实现产业链各节点的协同效应综艺方面,公司战略投资天映传媒、中喜合力等综艺翘楚,下半年推出的大型明星真人秀《挑战者联盟》有冲击现象级节目的潜质

合作为公司ip开发战略的推动带来重要助力根据艾瑞5月数据,爱奇艺ppspc端拥有3.25亿月用户、13.8亿小时的月使用时长和4866.1万的日均用户,移动端拥有1.85亿月用户均位列第一,合作将为公司的内容分发运营带来极优质的互联网渠道资源具体来看合作类别、形式非常值得期待:1、电视剧、网剧方面:各种方式就电视剧合作不低于2部,基于公司现有的成熟知名ip开发有线合作不少于1部,定制网络剧、网络栏目孵影视传媒公司化ip合作项目不少于2部;2:电影方面:每年合作电影项目不少于1部,共同研发、投资和制作具有强烈网络属性的电影项目,推进电影ip的全产品开发我们认为,基于优质ip的多产品线开发逐渐成为提升内容价值的必要途径,而网剧开发及互联网推广则是实现的重要路径,爱奇艺作为网络视频行业龙头,近期推出的《盗墓笔记》单月获得约20亿点击成为现象级网剧,印证了其在这方面的经验和实力,此次合作将带来极大想象空间

其次公司在外延式资本运营领域看点颇多,首先公司以7.75亿元参股4家农商行将为公司提供有力的业绩支撑;此外公司还通过投资产业并购基金的形式进一步实现产业价值链的横向扩展与业绩增厚其次,公司在旅游文化地产板块动作频频,现已获得三影视广告分析亚及长白山(行情17.29 -9.99%,咨询)两大优质地块,并与世界知名设计团队及酒店管理运营集团进行合作,能够大大提升公司在国内的文化品牌影响力最后,公司旗下的“万兆网络接收芯片”项目具有自主研发和核心知识产权,并已经实施量产,产品支持10g直播宽带、pon双向接入等先进技术,可以更深的挖掘用户的增值业务消费潜力,目前正在进行国家标准的评测,并有望进入其他各省市广电公司的采购项目,进一步巩固公司的技术优势壁垒南方财富网微信号:southmoney

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事件评论

维持“买入”评级公司通过近年一系列的动作,已经逐步迈入综合型传媒娱乐集团的发展路径:公司完成对户外营销龙头郁金香及达严查影视行业潜规则可斯、多屏互动营销公司创祀网络的收购,嫁接了内容与营销生态、后续有较大发展空间;ip储备方面与台湾大宇深度合作,有力提升内容产品的商业延伸价值;产品不断丰富,电影、综艺等有望发力;而与互联网平台的联结进一步延展了潜在变现渠道整体而言,公司“内容+渠道+技术”的多维布局已经成型,基本面向上态势明显,重申“买入”评级