3.2 基金净值表现

4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露xbrl模板第3号【股友会】参与讨论

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2015年3月30日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

注:本基金的基金合同于2014年7月24日生效,截至2014年12月31日,本基金运作未满1年

本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的影视后期制作软件情形

风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法,以保证其持续适用估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议,风险内控小组审核并提交公司管理层,待管理层审批后方可实施公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时,应由风险内控小组对现有估值政策和程序的适用性做出评价

基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新

2. 本财务报表的实际编制期间为2014年7月24日(基金合同生效日)至2014年12月31日

2.4信息披露方式

报表附注为财务报表的组成部分

全球智能网络化的方向已经明确,中国的崛起也是大势所趋影视后期制作,中国老百姓的精神需求越来越大,这在不同层面上决定了未来产业发展和资源配置的大方向,未来的新蓝筹必然从这些领域中不断产生

4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性,出具审核意见并提交公司管理层;

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

报告截止日: 2014年12月31日

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值,若确定用估值方法计算公允价值,则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法,并确定估值所用的行业指数和指数日收益率;

2014年年度报告摘要

3.本期已实现收影视行业会计科目益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

1.1 重要提示

会计主体:华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

6.1 审计报告基本信息

2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字

本报告期内,华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华商基金管理有限公司在华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要影视广告案例分析方面的运作严格按照基金合同的规定进行本报告期内,华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金对基金份额持有人进行了1次利润分配,分配金额为29,381,903.99元

§5 托管人报告

在严格遵循公平、合理原则下,公司制订了健全、有效的估值政策流程:

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1日、3日、5日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了t检验,统计了溢价率占优比例本报告期内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为

4.3.2 公平交易制度的执行情况

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定

在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为基金管理人影视动画行业分析勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.1 基金管理人及基金经理情况

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1.基金运营部基金会计应实时监控股票停牌情况,对于连续5个交易日不存在活跃市场的股票及时提示研究发展部并发出预警;

5.公司管理层审批后,该估值方法方可实施

§4 管理人报告

单位:人民影视后期制作软件币元

注:①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期

公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

注:1.本基金的基金合同于2014年7月24日生效,截至2014年12月31日,本基金运作未满1年

2014年市场风格前后变化较大,前三季度转型方向的板块表现优异,大盘蓝筹类板块趋稳,而第四季度大盘蓝筹类板块整体大幅上涨,转型类板块经历了较大幅度的调整,在这种市场表现下,偏重于成长方向的基金前三季度表现好,而偏重于价值经典影视广告分析方向的基金四季度迎头赶上,全年看都有不错的回报本基金成立于三季度,建仓期内配置的方向主要集中在以新兴产业为代表的转型方向上,目前已建仓完毕

本基金以截至2014年10月8日基金可分配收益34,829,330.28元为基准,以2014年10月13日为权益登记日、除息日,于2014年10月15日向本基金的基金持有人派发第一次分红,每10份类基金份额派发红利0.20元

报告期内,系统的公平交易程序运作良好,未出现异常情况场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常情况

金额单位:人民币元

为确保估值政策和估值原则的合理合法性,公司成立估值委员会和风险内控小组公司总经理任估值委员会负责人,委员包括投资总监、基金运营部经理、基金会计主管、研究发展部经理(若负责人认为必要,可适当增减影视广告行业动态委员会委员),主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响公司督察长任风险内控小组负责人,成员包括监察稽核部和基金事务相关人员(若负责人认为必要,可适当增减小组成员),主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算,并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响公司督察长任风险内控小组负责人,成员包括监察稽核部和基金事务相关人员(若负责人认为必要,可适当增减小组成员),主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制影视传媒行业定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施

为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性,风险内控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核,并建立风险防控标准在考虑投资策略的情况下,公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致除非产生需要更新估值政策或程序的情形,已确定的估值政策和程序应当持续适用

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

注:本基金的基金合同于2014年7月24日生效,截至2014年12月31日,本基金运作未满1年

7.4.1 基金基本情况

注:本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合影视后期制作行业伙)审计并出具了标准无保留意见的审计报告,投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文

华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]第441号《关于核准华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准,由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,468,679,984.54元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2014)第396号验资报告予以验证经向中国证监会备案,《华商新锐产业灵活配置混合型证券投影视广告作品分析资基金基金合同》于2014年7月24日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为1,469,095,325.07份基金份额,其中认购资金利息折合415,340.53份基金份额本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司

2.1 基金基本情况

但在经历了2014年四季度传统蓝筹类板块整体暴动之后,原有蓝筹板块的低估值洼地已经得到修复甚至透支,加上来自实体经济的支撑趋弱,因此2015年对于传统大盘蓝筹类板块可能是休息的一年,市场更大的机会依然来自于转型方向

签发

7.1资产负债表

______王锋______ ______程蕾______ ____程蕾____

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易影视制作系统中的公平交易程序,对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易执行机会对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配

§7 年度财务报表

会计主体:华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金

本报告期: 2014年7月24日(基金合同生效日)至2014年12月31日

本报告期内,本基金托管人在对华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利水晶石影视动画益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务

3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值,并将计算结果提交风险内控小组;

4.对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数

本基金遵循下列7.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估值

就2015年投资方向来讲,国企改革是2015年最大的亮点,而其中军工行业整体性从非市场化向市场化转向的过程将爆发出巨大的弹性,这也将是本基金重点配置的方向,此外,基于全球智能化发展的人工智能、半导体等产业也将持续向好,与人的健康相关的生物医药以及传统中医药也可能成为今年的热点

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本报告期自2014年7月24日起影视行业市场至12月31日止

单位:人民币元

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

注:①本基金合同生效日为2014年7月24日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年

本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组合

会计主体:华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金

注:1.报告截止日2014年12月31日,基金份额净值1.059元,基金份额总额740,105,923.72份

§2 基金简介

7.4 报表附注

3.1 主要会计数据和财务指标

7.4.2 会计报表的编制基础

根据《华商新锐产业混合型证券投资基金基金合同》约定,本基金收益每年最多分配4次,每次基金收益分配比例不低于收益分配影视制作行业分析基准日可分配收益的20%本报告期内收益分配情况如下:

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

2015年宏观经济相对复杂,中国经济的转型将叠加全球性的通缩压力,同时中国的居民资产将持续进行再配置,因此总体上将持续出现“实体经济差、虚拟市场钱多”的局面,在此大背景下,股市仍然将作为经济转型和复苏的引擎,市场总体上不会差

2.2 基金产品说明

报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%

相关公司股票走势工商银行招商证券海通证影视制作软件券

截至2014年12月31日,本基金份额净值为1.059元,份额累计净值为1.079元自基金合同生效起至今基金份额净值增长率为7.81%同期基金业绩比较基准的收益率为37.68%,本基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率29.87个百分点

②根据《华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金合同》的规定,本基金股票资产的投资比例为基金资产的0-95%,其中投资于质地优秀的新锐产业方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的80%,债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%—100%,其中权证占基金资产净值的0—3%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金影视后期制作资产净值的5%,本基金参与股指期货交易,应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求 截至本报告期末,本基金仍处于建仓期

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立,经中国证监会证监基金字号文批准设立,于2005年12月20日成立,注册资本金为1亿元人民币公司注册地北京

4.3.3 异常交易行为的专项说明

7.2 利润表

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文

围绕这些方向,本基金将精影视广告作品分析选优质个股进行基本配置,以期能为投资者获取较好的回报

单位:人民币元

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括中小企业私募债券)、货币市场工具、银行存款、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具本基金股票资产的投资比例为基金资产的0-95%,其中投资于质地优秀的新锐产业方向的上市公司股票不低于非现金基金资产的80%,债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中影视行业分析报告国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-100%,其中权证占基金资产净值的0-3%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×65%+上证国债指数收益率×35%

本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计

单位:人民币元

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

2.3 基金管理人和基金托管人

在采用估值政策和程序时,风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性,通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立影视后期行业分析第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生

3.3 过去三年基金的利润分配情况

7.3 所有者权益(基金净值)变动表

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人依法对华商基金管理有限公司编制和披露的华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金2014年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介

截止2014年12月31日,本公司旗下共管理二十一只基金产品,分别为华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华商盛世成长股票型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、影视后期制作华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级股票型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选股票型证券投资基金、华商主题精选股票型证券投资基金、华商中证500指数分级证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活影视文化传媒行业配置混合型证券投资基金、华商未来主题股票型证券投资基金

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

本报告期:2014年7月24日(基金合同生效日)至2014年12月31日

§6 审计报告

§1 重要提示

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: