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影视公司幕后金主：腾讯投资17家、厚德前海投资16家

清华大学《中国电影投融资报告》显示，在电影行业进行股权投资次数位居前列的机构依次是腾讯投资、厚德前海基金、光线传媒、IDG资本、阿里巴巴、华人文化、红杉中国和真格基金。其中腾讯投资了包括博纳影业、华谊兄弟、猫眼娱乐、微影时代、柠萌影业在内的17家影视类公司，厚德前海基金投资了耐飞影视、郭帆传媒、坏猴子影业等16家影视公司，光线传媒投资了猫眼娱乐、可可豆动画、新丽传媒等13家影视公司。（每日经济新闻）

证监会苑多然：已有41家企业上市融资亿元

证监会发行部副主任苑多然11月30日在第二届西城区企业上市主题交流活动上表示，今年8月24日，创业板注册制首批18家企业正式上市，注册制存量+增量改革试点成功落地。截至10月底，创业板实施注册制以来，已有41家企业上市融资亿元，注册制主要制度安排经受了市场的初步检验，目前市场运行总体平稳，开局良好。（中证网）

证监会主席易会满：建立常态化退市机制，强化优胜劣汰

证监会主席易会满在题为《提高直接融资比重》的署名文章中指出，持续优化再融资、并购重组、股权激励等机制安排，支持上市公司加快转型升级、做优做强；进一步健全退市制度，畅通多元退出渠道，建立常态化退市机制，强化优胜劣汰；推动上市公司改革完善公司治理，提高信息披露透明度，更好发挥创新领跑者和产业排头兵的示范作用，引领更多企业利用直接融资实现高质量发展。（财联社）

私募行业正迎来第三轮洗牌潮，基金经理弃公奔私

Wind数据显示，截至11月27日，今年以来，有位基金经理卸任且不再管理任何基金，同比略有上升，涉及家基金公司。具体来看，有59家基金公司离任基金经理在2位以上，其中，嘉实基金旗下共有8位基金经理离职，中邮基金有7位基金经理离职，为离职人数较多的基金公司。

年至年全年，全年离职基金经理人数分别为名、名、名、名。这意味着，本年度基金经理离职人数将创近5年新高。与以往主动选择“奔私”不同，今年以来不少离职基金经理是被调离原岗位。结构性行情既考验基金经理的投资能力，还需要一定的运气，多数离职的基金经理因业绩不佳黯然离场。（中国证券网）

外汇局启动新一轮QDII额度发放，全球资产配置迎来机会

11月30日，从国家外汇管理局获悉，外汇局再次启动一轮QDII额度发放，拟向23家机构发放QDII额度42.96亿美元。本轮发放涵盖基金、证券、银行、银行理财子公司、信托公司等各主要类型金融机构，并兼顾了新增机构的额度需求。据介绍，年9月以来，外汇局已累计发放三轮QDII额度，共向71家机构发放QDII额度.16亿美元。至此，已有累计家QDII机构获得投资额度.99亿美元。（中国证券网）

QDLP/QDIE试点规模和范围扩大

国家外汇管理局相关负责人11月29日透露，近期将分别扩大上海、北京和深圳三地合格境内有限合伙（QDLP）/投资企业（QDIE）试点规模，进一步满足境内投资者全球配置资产的需求。

据新华社报道，该负责人透露，同时，还将稳步扩大QDLP试点区域，拟新增海南自由贸易港和重庆市开展QDLP试点，更好支持海南自由贸易港建设和成渝经济圈发展。（中国证券报）

四协会联合发出倡议：畅通服务热线搭建沟通桥梁

中国证券业协会、中国期货业协会、中国上市公司协会和中国证券投资基金业协会昨日联合发布“畅通服务热线搭建沟通桥梁”倡议书。倡议书提到，服务电话是投资者与市场主体互动沟通的重要渠道。电话接通率和服务质量事关投资者参与资本市场的感受与信心，事关市场主体的投资者保护工作成效，事关资本市场从源头化解纠纷的能力。（上海证券报）

高瓴创投推出视频节目HTalks，寻找位顶尖技术创业者

高瓴创投11月27日发布消息表示，由高瓴创投发起的视频节目HTalks出炉。据了解，HTalks旨在聚集最顶尖技术创业者，以现场7分钟演讲的形式，分享他们的创业经验和科技技术创新观点，以及“足以改变世界”的雄心。

据了解，作为高瓴旗下专注于早期创新型公司的风险投资基金，高瓴创投（GLVentures）正在持续重注技术生态与人才。今年，在以技术驱动为核心竞争力的领域——包括应用软件，基础软件，AI、芯片、半导体与新能源等行业，高瓴创投均在持续快速出手，投资了近40家早期公司。高瓴创投会持续寻找其中具有创新与科技基因的创业公司，期待长期陪跑他们的创业旅程。（中国证券报）

喜马拉雅关联公司于海南成立基金管理公司

天眼查App显示，11月30日，海南喜马拉雅股权投资基金管理有限公司成立，该公司法定代表人为沈结强，注册资本万，公司经营范围包括私募基金管理服务（须在中国证券投资基金业协会完成备案登记后方可从事经营活动）。股东信息显示，该公司由上海喜马拉雅科技有限公司%持股。（金融界）

国家融资担保基金首批股权投资签约落地

11月20日上午，国家融资担保基金在京举行首批股权投资集中签约，与台州市信保基金等12家政府性融资担保机构签订股权投资协议，总投资规模7.7亿元。这是国家融资担保基金贯彻落实党中央国务院决策部署，发挥示范引领作用，切实增强政府性融资担保体系服务能力的又一举措，也标志着国家融资担保基金“比例再担保”和“股权投资”两条业务主线步入协同发力阶段，“组合拳”将为进一步缓解普惠领域市场主体融资难融资贵问题注入强心针。（人民网）

近六成私募预期优势周期股将成“新核心资产”

上周以来持续所向披靡的有色、钢铁、化工等多个典型周期性行业，11月25日遭遇短线回调、牛步暂歇，多个周期性行业板块指数全天跌幅居前。值得注意的是，来自私募业内的最新研判观点显示，多数私募机构仍然认为短期内周期股板块的强势格局依然难改。此外，来自国内某三方机构的一份最新问卷调查显示，当前有接近六成私募预期，周期股板块中的优势公司将有望成为A股“新核心资产”，并走出慢牛行情。（中证网）

高仓位、勤调研，私募备战年末行情

私募排排网最新数据显示，截至11月底，超九成私募基金仓位过半，更有两成以上私募处于满仓状态。近期私募调研也颇为积极，距离年收官还有不到1个月时间，私募正摩拳擦掌备战年末行情。私募对A股市场的乐观情绪还体现在股票仓位上。大多数处于中高仓位的私募机构12月也并不打算减仓。多位基金经理透露，每年年末都是私募基金调仓换股的重要窗口期，虽然近期医药、消费以及科技三大黄金赛道均有所调整，市场板块轮动加速，但提供了布局明年的良机，减仓的必要性不高。（上海证券报）

减持热门赛道布局顺周期品种，权益基金提前启动“防御”策略

年仅剩最后一个月，不少今年以来获利颇丰的权益基金已经提前启动防御策略，以保住胜利果实并为来年布局。降仓位、压估值、换赛道，基金经理“各有各的高招”。部分基金经理透露，他们正在减持一些热门赛道资产，转而买入一些前期涨幅不多、估值相对较低的顺周期品种。

今年以来，A股市场虽然几经起伏，但整体延续了年“权益大年”的基调，医药、消费、光伏、新能源汽车等多主线轮番表现，权益类基金获利丰厚。Wind数据显示，截至11月27日，普通股票型基金今年以来平均回报近36%，偏股混合型基金平均回报达28.91%，灵活配置型基金平均回报达29.2%。临近年末，对于部分高估值资产，不少基金经理选择“落袋为安”。数据显示，上周权益类基金整体减仓，普通股票型基金平均仓位下降0.33%，偏股混合型基金平均仓位下降0.52%，灵活配置型基金平均仓位下降0.55%。减仓动作从一些基金经理的公开观点中也得到了印证。对一些今年上涨较多的板块，基金经理坦承对其长期走势有信心，但短期可能面临估值压力，需要消化。（金证研）

云南省股权交易中心正式成立

近日，云南省股权交易中心有限公司在昆明成立。该公司由云南省投资控股集团有限公司、华创证券有限责任公司、红塔证券股份有限公司、云南省滇中产业发展集团有限责任公司四方共同出资成立，持股比例分别为51％、29％、10％、10％。

目前，云南省股权交易中心有限公司经营范围包含组织企业挂牌及展示，为非上市公司股权、私募可转债的登记、托管、挂牌、交易、结算及投融资提供场所和服务等。公司计划年内提请云南省地方金融监督管理局进行开业验收，将于年春节前正式开业。（云投集团）

杭州剂泰医药科技宣布完成过亿元天使+轮和Pre-A轮融资。其中，天使+轮由红杉资本中国基金领投，峰瑞资本、源码资本、晶泰科技、ForcefieldVenture跟投；Pre-A轮融资由光速中国领投，五源资本(原晨兴资本)跟投，老股东继续加码。

酒水外卖平台“酒小二”完成A轮融资，投资方为腾讯、红杉中国。

全栈业务运维服务商“云智慧”获得万美元D3轮融资，由中信产业基金领投，云晖资本、越秀金控、中金资本、中南资本、红杉资本中国基金、ASG、链兴资本、浙民投跟投。

汽车回用配件供应链平台“油滴”完成数千万人民币A轮融资，由经纬中国领投，红杉中国跟投。

健康食品品牌“王饱饱”完成数亿元C轮融资，经纬中国领投、高瓴创投跟投，老股东黑蚁资本、源码资本、祥峰投资持续加码。

哪吒汽车正式宣布C轮融资由华鼎资本领投20亿元人民币。

十荟团完成1.96亿美元的C3轮融资，由阿里巴巴与JenerationCapital时代资本联合领投，昆仑资本、中金资本旗下基金、鼎晖投资、GGV纪源资本、愉悦资本、启明创投、渶策资本、高鹄资本跟投。

机器视觉检测解决方案商“鼎纳自动化”完成了由源码资本、远海明华、小苗资本联合投资的1亿元B轮融资。

新锐儿童食品品牌“启旭哆猫猫”获得一轮数百万美元天使轮融资，由美元基金海纳亚洲创投基金SIG独家投资。

线上家居平台“奇团网”获得IDG资本的数千万元战略融资。

抗肿瘤小分子Best-in-class/First-in-class新药研发生物医药高科技公司“同源康医药”完成2.6亿元B轮融资，由毅达资本领投，阳光融汇、三花弘道、复容投资和国创君和共同跟投。

张江科学城细胞治疗企业华道（上海）生物医药有限公司完成近2亿元C轮融资，浙江华睿控股有限公司领投，重庆科兴股权投资管理有限公司、上海彧辉投资管理有限公司及上海厚禄投资有限公司等资本跟投。

新式茶饮品牌“小满茶田”完成数千万Pre-A轮融资，由元禾原点领投，海石投资、美团联合创始人干嘉伟跟投，老股东险峰、BAI、尚承嘉寻全部进行追加投资。

消费医疗SaaS+供应链平台“领健”完成超2亿人民币C2轮融资，由新氧科技和光速中国领投，老股东经纬中国继续加码。

健康食品品牌“好麦多”获得1.5亿元新一轮融资，众为资本领投，清科母基金跟投，老股东星陀资本、前海母基金等持续加持。

企微SCRM服务商“尘锋信息”完成近千万美元A轮融资，由源码资本领投，老股东绿洲资本继续跟投。

短视频生产服务商“小影科技”完成4亿元的C轮融资，达晨财智、敦鸿资产、五岳资本领投，碧鸿投资、杭州金投、涌源投资、君润资本等跟投。

ETF

交易型开放式指数基金，通常又被称为交易所交易基金（ExchangeTradedFund，简称ETF），是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

交易型开放式指数基金属于开放式基金的一种特殊类型，它结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点，投资者既可以向基金管理公司申购或赎回基金份额，同时，又可以像封闭式基金一样在二级市场上按市场价格买卖ETF份额，不过，申购赎回必须以一篮子股票换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票。由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制，投资者可以在ETF市场价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。套利机制的存在，使得ETF避免了封闭式基金普遍存在的折价问题。

根据投资方法的不同，ETF可以分为指数基金和积极管理型基金，国外绝大多数ETF是指数基金。目前国内推出的ETF也是指数基金。ETF指数基金代表一篮子股票的所有权，是指像股票一样在证券交易所交易的指数基金，其交易价格、基金份额净值走势与所跟踪的指数基本一致。因此，投资者买卖一只ETF，就等同于买卖了它所跟踪的指数，可取得与该指数基本一致的收益。通常采用完全被动式的管理方法，以拟合某一指数为目标，兼具股票和指数基金的特色。

最近，集市市民们又被一个问题难住了：私募管理人员工跟投，到底要不要做双录呢？

一起来看看小贰录制的短视频吧！

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积募实操小蓝本又来啦～

本期目录

Part1-远程培训

1、职业道德培训不少于5个学时的规定是从什么时候开始的？

2、远程培训最后一个月！朋友们开始了吗？

Part2-合规实操

1、AMBERS系统最新动态：待处理事项新增项

2、真相局

关于私募管理人及员工跟投的5个真相！

Part3-海外基金

一图看懂境内外私募基金大不同！

Part4-私募财税

证券投资基金是否包括私募基金？

Part5-私募管理人登记

1、私募管理人登记过程中，对申请机构主体有何要求？

2、私募管理人登记需满足哪些经营条件？

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